Université Paris-Dauphine

Master Ingénierie Economique

Parcours Ingénierie Economique et financière

Fiche ECTS

Intitulé du cours	Période	Heure hebdomadaire	Durée semaine	Département
Construction de stratégies tactiques quantitatives	Janvier février		24h	MSO
Responsable (s)	Evaluation	Crédits ECTS		Niveau
Marie Brière		2		M2

Objectifs de l'enseignement

L’objectif de ce cours est de permettre aux étudiants d’appréhender les techniques simples de construction de stratégies quantitatives. Ce cours se présente sous la forme d’étude de cas pratiques sur 4 grandes classes d’actifs. Le cours très empirique est basé sur des études de cas à partir de données financières (une partie des séances aurait lieu en salle info, à partir de cas construits et de données fournies aux étudiants). Il a pour objectif de construire au fil des séances un certain nombre de stratégies quantitatives (parmi les plus classiquement utilisées aujourd’hui), de backtester leurs performances (in, out of sample), de travailler à la combinaison des signaux, et de construire des modèles d’allocation simples dérivés de ces stratégies.

Pré-requis

Notions d’économétrie linéaire.

Plan

- Méthodologie de construction de signaux quantitatifs, combinaison de signaux, backtest de stratégies quantitatives

- FX : stratégies de carry trades, momentum, modèles de valorisation fondamentale

- Fixed Income : stratégies basées sur des modèles de valorisation fondamentale, modèles tactiques

- Equities : rotation de styles

- Volatilité : stratégies optionnelles, futures sur VIX, variance swaps

- Aversion au risque et allocation d’actifs

- Construction d’une allocation d’actifs basée sur les signaux tactiques, optimisation de Black Litterman

Références