Université Paris-Dauphine
Master Ingénierie Economique
Parcours Ingénierie Economique et financière
Fiche ECTS

Intitulé du cours	Période	Heure hebdomadaire	Durée semaine	Département
Options et produits dérivés	1	3	5	MSO
Responsable (s)	Evaluation	Crédits ECTS		Niveau
Marie-Pascale Leonardi	Examen écrit	2		M2

Objectifs de l'enseignement

Introduction aux produits dérivés et à leur utilisation ainsi qu’aux méthodes de valorisation.

Description de l'Enseignement

Introduction

Définition des produits dérivés et leur utilité

Description des marchés à terme

Les forwards et les futures

Partie 1 : Contrats à terme sur taux d’intérêts longs

Définition

Rappel sur les obligations

Valorisation

Facteur de concordance

Relation cash and carry

Partie 2 : Contrats à terme sur taux d’intérêts courts et sur actions

Définitions, rappel sur la duration, convexité, obligation

OAT, gisement, facteur de concordance

Valorisation

Couverture

Partie 3 : Swaps de taux d’intérêts

Origine, définitions, utilisation

Valorisation

Partie 4 : Les options

Généralités

Les différents pay-offs

Pricing en temps discret

Pricing en temps continu

Les grecs et la coucerture

Méthodes de l'Enseignement

- Cours et applications.

Pré requis

Bibliographie (Ouvrages uniquement)

- Hull, J. Options, futures et autres actifs dérivés, Peason Education