Université Paris-Dauphine

Master Ingénierie Economique

Parcours Ingénierie Economique et financière

Fiche ECTS

UE
Intitulé du cours	Période	Heure hebdomadaire	Durée semaine	Département
Modèles de Taux d’intérêts	2	3	6	MSO
Responsable (s)	Evaluation	ECTS		Niveau
Christophe Lunven	projet	2		M2

Objectifs de l'enseignement

Le cours propose une introduction aux modèles d’évaluation de produits de taux d’intérêt. On présentera en premier lieu la structure par terme de taux d’intérêt et ses principales déformations, avant d’aborder une étude comparative de différents modèles stochastiques permettant de modéliser l’évolution future des taux d’intérêts et l’évaluation des produits dérivés. En dernier lieu, nous proposerons quelques méthodes de calibration de ces modèles.

Description de l'Enseignement

Notion de courbe de taux d’intérêt

Différents Modèles stochastiques

- modèles de taux court

- modèles de marché - swap market model, libor market model

- modèles HJM

Notions de calibration des modèles de taux

Applications pratiques, évaluation d’option de taux d’intérêt

Méthodes de l'Enseignement

- Cours et applications sous VBA / MATLAB

Pré requis

- notions de calcul stochastique, théorie des options

Bibliographie (Ouvrages uniquement)

- D. Brigo, F. Mercurio, 2006, « Interest rate models - Theory and Practice », Springer

- L. Martellini, P. Priaulet, 2000, « Produits de taux d’intérêt : méthodes dynamiques d'évaluation et de couverture», Economica

- J. Hull, 2007, «Options, futures et autres actifs dérivés», Prentice Hall