Université Paris-Dauphine

Master Ingénierie Economique

Parcours Ingénierie Economique et financière

Fiche ECTS

Intitulé du cours

Période

Heure hebdomadaire

Durée semaine

Département

Gestion de trésorerie

Sept-nov

3

6

MSO

Responsable (s)

Evaluation

Crédits ECTS

Niveau

Emmanuel LAURENT

 

2

M2

 

  • Objectifs de l'enseignement

  • Ce cours a pour objectif d'apporter aux étudiants une formation à la fois fondamentale et appliquée sur la gestion de trésorerie dans les organisations, quelle que soient leur statut (privée ou publique) et leur taille (de la PME aux grands groupes internationaux).  Les dimensions couvertes multiples : la centralisation des flux financiers (cash pooling), la gestion des placements et des financements (cash management), la gestion des risques (risques financiers de taux d’intérêts ou de change, risques de contreparties, risques techniques …).  Il s'articule autour d'un cours magistral et d'études de cas. Des intervenants extérieurs pourront être sollicités sur certains sujets d’expertise.

Description de l'Enseignement

  • Introduction : rappels historiques et définition des enjeux de la gestion de trésorerie
  • Cash pooling 
  • Cash management 
  • Risk management 
  • Le métier de trésorier et ses évolutions

 

Méthodes de l'Enseignement

Cours magistral + exercices + 3 études de cas

 

Pré requis

Bases de gestion financière, d’économétrie, de théorie de la décision

Bibliographie

Fondamentaux de la gestions de trésorerie :

Lionel BOBOT, Didier VOYENNE, Le besoin en fonds de roulement, Economica, 2007.

Marc GAUGAIN, Roselyne SAUVÉE-CRAMBERT, Préface de Pierre PONCET, Gestion de la trésorerie (2e édition), Economica, 2008.

Poloniato B., Voyenne D., (1997), La nouvelle trésorerie d’entreprise, Editions Dunod, Paris.

Gérard-Philippe RANSON, Dominique CHESNEAU, Trésorerie, risque de marchés et gouvernement d'entreprise, Economica, 2006.

Sion M., (1998), Gérer la trésorerie et les relations bancaires, Editions Dunod, Paris.

 

Eléments théoriques avancés :

 

Biswas T., (1997), Decision-Making Under Uncertainty, Macmillan Press, London.

Bourbonnais R., (1998), Econométrie : cours et exercices corrigés, Editions Dunod, Paris.

Hamilton J., (1994), Time Series Analysis, Princeton University Press.

Kahneman D., Slovic P, Tverski A., (1982), Judgement under Uncertainty : Heuristics and Biais, Cambridge University Press, Cambridge.

Mélard G., (1990), Méthodes de prévision à court terme, Editions de l’Université de Bruxelles, Bruxelles.

Wonnacott R.J., Wonnacott T.H., (1979), Econometrics, John Willey, New York.

 

 

 

 

 

GESTION DE TRESORERIE

PLAN DE COURS

(6 SEANCES DE 3 H)

 

Introduction : rappels historiques et définition des enjeux de la gestion de trésorerie

 

Le cash pooling 

§  Les circuits financiers  les organisations de trésorerie

§  Les moyens de paiement et l’espace unique européen des paiements (SEPA)

§  Les relations bancaires (appels d'offres "flux")

§  Théorie des enchères appliquée aux appels d’offres bancaires

§  Application : exercices et étude d’un cas

 

Le cash management :

§  Typologie des placements et des financements

§  Condition d'optimalité de gestion de la trésorerie

§  Théorie de la décision appliquée au cash management

§  Méthodes scientifiques de prévisions de trésorerie

§  Application : exercices et étude d’un cas

 

Le risk management :

§  Risque de taux d'intérêt (évaluation, couverture)

§  Risque de taux de change (évaluation, couverture)

§  Risque de contrepartie (définition, gestion du risque)

§  Autres Risques (juridique, techniques …)

§  Théorie de la décision appliquée à la gestion des risques

§  Application : exercices et étude d’un cas

 

Conclusion : perspective d’évolution de la gestion de trésorerie