Université Paris-Dauphine
Master Ingénierie Economique
Parcours Ingénierie Economique et financière
Fiche ECTS

Intitulé du cours	Période	Heure hebdomadaire	Durée semaine	Département
Gestion Obligataire	3eme	1h30	7	MSO
Responsable (s)	Evaluation	Crédits ECTS		Niveau
Jony El Khoury		4		M2

Objectifs de l'enseignement
L’objectif est de permettre aux étudiants d’approfondir leurs connaissances sur les outils de la gestion taux et obligataire.

Description de l'Enseignement

Le cours cherche à décrire l’organisation des plateformes Fixed Income (activités, métiers) en approfondissant deux axes :
CREDIT : le risque de crédit, son analyse, sa couverture et son « pricing ».

TAUX : Quels sont les clients et quelles sont leurs problématiques ? Comment construit-on les structurés sur taux à partir d’éléments plus simple pour répondre à ces problématiques ? Quelle est le quotidien sur une salle de marché (différents métiers, exercice de simulation de trading)

Méthodes de l'Enseignement
Une approche opérationnelle est privilégié avec des exemples pratiques de gestion et de prises de décisions dans l’incertain.

Une analyse plus approfondie est effectuée sur les taux et le risque de crédit sur les marchés émergents.

Analyse de structures traitées dans le marché (cas pratiques) : besoin client, construction de la structure, pricing, sensibilité…

Exercice de simulation de trading

Pré requis
Les obligations ; Les taux d’intérêt ; le risque de taux ; l’économie.

Bibliographie

John C Hull