Université Paris-Dauphine

Master Ingénierie Economique

Parcours Ingénierie Economique et financière

Fiche ECTS

UE
Intitulé du cours	Période	Heure hebdomadaire	Durée semaine	Département
Gestion des risques Electricité	4^ème	3	5	MSO
Responsable (s)	Evaluation	Crédits ECTS		Niveau
Jean Goussebaïle	Examen écrit			M2

Objectifs de l'enseignement

Ce cours est une introduction à la problématique de la gestion d’un portefeuille composé d’actifs physiques de production d’électricité et de contrats. Il présente dans une 1^ère partie les fondamentaux techniques du produit électricité qui déterminent l’organisation du secteur, les grandes caractéristiques du marché (volatilité des prix) et les modalités de gestion économique de ce produit du long terme au très court terme. Outre cette vision globale du domaine, les étudiants acquerront dans la 2^ème partie du cours une vision précise de la problématique de la gestion des risques marchés dans ce secteur : choix des indicateurs, importance de l’aléa physique, nécessité de bien séparer différents concepts. Les TDs viendront illustrer les éléments présentés en cours, l’articulation entre les marchés spots et les marchés forward, l’impact des contraintes physiques sur les marchés financiers.

Description de l'Enseignement (plan prévisionnel)

1. Fondamentaux du produit électricité

1.1. L’équilibre physique temps réel et son contrôle

1.2. La gestion économique de la production et de la demande

1.2.1.1. temps et enjeux associés

1.3. L’organisation du secteur électrique en France

1.4. Place des marchés, du trading et impact des fondamentaux techniques

2. Gestion prévisionnelle d’actifs physiques : principes et points clefs

2.1. Objectifs de la gestion prévisionnelle : optimisation et sécurisation de la MBE (marge brute énergie : prix de vente – coûts variables)

2.2. Architecture de la gestion prévisionnelle  et indicateurs de risque

2.3. Les principaux risques marchés énergie pour un gestionnaire d’actifs

2.4. Organisation de la politique de risque

2.5. Mesure de l’exposition aux risques et modalités de couverture

2.5.1. Risque prix

2.5.2. Risques extrêmes

Méthodes de l'Enseignement

- Cours et applications sous Excel et VBA.

Pré requis


- Enseignement en lien avec le cours « Commodities-Finances » en M2

Support de cours et Bibliographie

Seront disponible en ligne :

- Une bibliographie des ouvrages et liens web de référence

- Des supports de cours (en principe un par cours)

- Des fichiers Excel pour certains TDs