Université Paris-Dauphine
Master Ingénierie Economique
Parcours Ingénierie Economique et financière
Fiche ECTS

 

 

Intitulé du cours

Période

Heure hebdomadaire

Durée semaine

Département

Introduction à l’économétrie de la finance

1ère

3

5

MSO

Responsable (s)

Evaluation

Crédits ECTS

Niveau

Yannick Le Pen

projet

2

M2

 

 

Objectifs de l'enseignement

Comprendre la dynamique des rendements et de la volatilité est une part essentielle de l’économétrie des marchés financiers. Aussi celle-ci a développé une série d’outils permettant l’analyse des séries temporelles, outils susceptibles de constituer une aide à la prévision des rendements moyens ou de la volatilité.

Ce cours est consacré à la présentation de ces techniques, soulignant l’insuffisance des techniques traditionnelles et présentant de nouvelles approches, notamment l’économétrie non linéaire (modèles à seuil, modèles avec régimes markoviens).

 

Description de l'Enseignement

Eléments de rappels sur la modélisation des séries temporelles

               1.1. Séries temporelles et processus aléatoires

1.11 Définitions

1.12 Caractéristiques des processus

               1.2. Les processus linéaires ARMA

 Définition et propriétés

 Identification, estimation et prévision

 

L'insuffisance des outils traditionnels dans la modélisation des séries financières

               2.1. Faits stylisés

               2.2. L'échec des outils traditionnels : l'exemple des tests de racine unitaire

 

Les processus non-linéaires en moyenne

               3.1. Les processus autorégressifs à seuil

                               Définition et propriétés

 Identification, estimation et prévision

               3.2. Les processus autorégressifs à changement de régime markovien

 Définition et propriétés

 Identification, estimation et prévision

 

 

 

Méthodes de l'Enseignement

           - Cours et applications sous SAS.

Pré requis

           - Cours d’Econométrie des séries temporelles

Bibliographie  (Ouvrages uniquement)

 

- Franses P.H., van Dijk D. (2000), Non-linear time series models in empirical finance, Cambridge University Press.

- Hamilton J.D. (1994), Time Series Analysis, Princeton University Press, Princeton.

- Mignon V., Lardic S. (2002), Econométrie des séries temporelles macroéconomiques et financières, Economica.

- Tsay R.S. (2005), Analysis of financial time series, Wiley.