Université Paris-Dauphine

Master Ingénierie Economique

Parcours Ingénierie Economique et financière

Fiche ECTS

UE 3272MU31
Intitulé du cours	Période	Heure hebdomadaire	Durée semaine	Département
Algo trading	4e	4	5	MSO
Responsable (s)	Evaluation	Crédits ECTS		Niveau
Laurent Giorello	Projet	2		M2

Objectifs de l'enseignement

Le trading systématique représente une part de plus en plus grande sur les marchés financiers. Le but de ce cours est de comprendre quels sont les contraintes et les enjeux, ainsi que de voir comment l’on construit une stratégie d’arbitrage systématique.

Ce cours est consacré à la présentation de différentes approches : arbitrage fermé, arbitrage daily et arbitrage haute fréquence.

Description de l'Enseignement

Rappels sur les marchés financiers (actions, futures et devises) et l’arbitrage

Construction d’un back-tester et application à une stratégie d’analyse technique (bandes de Bollinger)

Construction d’une stratégie basée sur l’ACP

Estimation de « fair values » par régressions (OLS, MAD, Ridge et LASSO)

Optimisation de portefeuille et rebalancement

Méthodes de l'Enseignement

- Cours et applications sous MATLAB.

Pré requis

- Cours d’Econométrie financière

- Une certaine aisance en programmation et en algèbre linéaire constituera un atout indéniable

Bibliographie (Ouvrages uniquement)

- Ciarlet P. G. (2006), Introduction à l’analyse numérique matricielle et à l’optimisation : Cours et exercices corrigés, Dunod

- Tufféry S. (2007), Data Mining et statistiques décisionnelle, Technip

- Vanderbei R.J. (2001), Linear programming, Foundations and extensions, Kluwer Academic Publishers