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Simulations d'investissements financiers de long terme |
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auteur : Ph. Bernard L'objet de ces procédures est de simuler une stratégie de placement réalisé dans le cadre du cycle de vie. Les rendements des titres sont supposées suivrent une loi normale (identique) à chaque période. En fonction de la contribution fixée, du rythme de version de la pension (et des modalités), du portefeuille stationnaire déténu, on simule les trajectoires des revenus obtenus, on calcule les rendements moyens du portefeuille, les probabilités de ruine à différents agents. Les données doivent être mises sur la feuille "parametres". Ces données sont :
La structure du portefeuille est supposée constante au cours du temps. La contribution est définie par un niveau initial et par son taux de croissance. Enfin le prélèvement est défini par un fixe et par le taux de liquidation du portefeuille. Le revenu versé à la retraite est donc donnée par : revenu versé en t = fixe + taux de liquidation * valeur du portefeuille en t La synthèse des résultats est sur la feuille "resultats". Les statistiques sur l'évolution de la richesse et des revenus (prélevés puis versés) sont sur les feuilles "revenus" et "richesse". 
Les probabilités de ruine sont calculés sur la feuille "richesse" et certaines sont reportées sur la feuille "resultats". 
Pour télécharger le fichier Excel (avec les procédures), cliquer ci-dessous : Références
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