Les procédures de cette page ont été réalisées pour le cours cycle de vie et gestion de portefeuille (réalisé avec Najat El Mekkaoui de Freitas) du master 272 Ingénierie Economique et Financière.

Cette section présente diverses procédures utilisées pour évaluer les résultats d'une stratégie d'investissement dans le cadre du cycle de vie. Typiquement, ces procédures ont pour objet d'évaluer les coûts et avantages de plans de retraites (par capitalisation) définis par des taux de cotisation et des portefeuilles d'investissement.

Les procédures diffèrent par le mode d'évaluation, la complexité des stratégies, et les paramètres pris en compte. Dans les procédures les plus simples, on évalue la distribution des rendements moyens, les probabilités de ruine à l'âge de la retraite. Les paramètres des stratégies (contributions, structure du portefeuille) sont constants. Dans les procédures les plus complexes, on permet des stratégies dépendant de l'âge et on prend en compte le risque de mortalité aussi bien que les risques attachés aux rendements des titres. Pour évaluer les stratégies, on calcule alors les équivalents certains des stratégies.

Les procédures :

• simulation d'une loi normale multivariée
• Simulation d'investissements financiers de long terme
• équivalent certain d'une stratégie d'investissement de long terme
• optimisation d'un plan de retraite
• stratégies d'investissement avec horizon incertain
• stratégies d'investissement avec des stratégies conditionnelles au cycle de vie
• données utilisées dans les simulations