Cours du L3 d'Economie Appliquée
Responsable : Ph. Bernard

Les opportunités du marché

L'objet de l'exercice est d'exploiter le solver d'Excel pour déterminer la frontière des portefeuilles optimaux (ou efficients) pour un ensemble d'une dizaine d'indices internationaux. La fonction maximisé est une fonction espérance variance défini pour un coefficient d'aversion (relative) au risque que l'on fait varier de 0.5 à 200. La modélisation permet ou bannit la vente à découvert. La structure du portefeuille optimal, ses performances (en terme d'équivalent certain, de rendement moyen, de volatilité ou de VAR sont calculés.

données

Les données sont dix indices internationaux dont les données mensuelles vont de 1988 à 2007.

fichiers

• fichier pour étudiants
• fichier avec code complet
• notes sur les graphiques
• notes sur le solver
• notes sur VBA