Ingénierie Economique et Financière

Marchés financiers et gestion de portefeuille
Applications VBA



Cours du L3 d'Economie Appliquée
Responsable : Ph. Bernard

Actions, obligations, commodities : une rapide comparaison

Disposant de séries de rendements pour différentes de classes de titres, l'objectif est

  • d'évaluer la performance de différences classes de titres,
  • d'approfondir le maniement des objets graphiques en VBA

Pour rendre comparable les rendements, les rendements de chaque titre sont centrés et "réduits" par rapport aux paramètres du marché, i.e. on calcule pour chaque titre : z = (r - rendement moyen du marché) / volatilité du marché.

Du côté des graphiques, l'objectif du TD est permettre de coder la création de graphiques simples (type nuages de points) tout en utilisant une macro déjà codée permettant de créer des graphiques multiples.

Comparaison des rendements

données

Les données sont les indices suivants :

  • pour l'actif monétaire, le T Bill à 13 semaines;
  • pour l'actif obligataire, le portefeuille Dow Jones Global Conservative (qui est à plus de 80% obligataire);
  • pour les commodities, les indices Dow Jones AIG (pour les métaux précieux, l'énergie et les produits agricoles);
  • pour les actions les indices MSCI internationaux.

Les données sont en dollar et mensuelles.

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